佳佳币资讯站泰国金融监管机构近日推出了一项新规定，该规定不仅要求审查虚拟资产交易所的“大股东”，还要对背后提供资金的“实际支持者”进行审核。这表明监管的焦点将从表面持股情况转向核实谁在实质上支持交易所的运营。
监管范围扩大至实质支持者
泰国证券交易委员会在本周发布的提案中明确指出，将加强对虚拟资产运营商主要股东的审核标准。未来，不仅包括直接持股的大股东，还包括为其提供资金或担保的个人，以及通过合约结构提供实质资金支持的相关方，都可能成为监管的对象。
旨在阻断非法资金渠道
当局表示，这一举措旨在阻断非法资金流入虚拟资产行业。他们认为，如果存在洗钱风险的资金进入，即使持牌企业也可能面临法律风险，市场信任度也将受到影响。今年初，泰国监管部门就曾从反洗钱的角度冻结了约一万个虚拟资产平台账户。
此次规定的核心在于穿透表面股东，核查支撑股东的“后端”资金来源。持有公司股份的法人的支持者也将被审查，同时追溯资金流转结构。证券交易委员会表示将关注实质而非形式。
对政府机构股东的例外
然而，也有例外情况。如果主要股东是政府部门或公共机构等国家实体，则仅审查该机构本身的股权结构，不再深入审核，理由是这些机构已接受政府监管。
该规定草案的意见征询期将持续至今年4月22日。一旦最终标准确立，预计将对泰国虚拟资产行业的治理结构和融资方式产生重大影响。
亚洲监管协作加强
这一趋势不仅限于泰国。据悉，韩国也在考虑将虚拟资产交易所持股比例上限控制在20%的方案。各国监管机构正共同加强对交易所“所有权结构”和“资金来源”的审查力度。
业界认为，这一趋势不仅是监管加强，更预示着将虚拟资产市场纳入与传统金融相似监管体系的信号。尤其是交易所作为普通投资者直接接触的核心基础设施，核实其实际控制方显得尤为重要。
如果泰国新规最终实施，市场将更加关注“谁在支撑股权”而非“谁持有股权”。亚洲监管机构的视野正扩展至虚拟资产交易所的资金流与整体治理结构。