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“1600万美元SOL资产转移完成,FTX债权人大幅受偿”

关键信息

“1600万美元SOL资产转移完成,FTX债权人大幅受偿”

Alameda将大约19.8万枚SOL(大约价值1600万美元)转移到了分发地址。

破产财产还持有350万至375万枚SOL,总价值约为3.15亿美元。

3月31日的第四次分配:大部分债权类别已按破产申请时的资产估值实现了100%的偿付。

第5A类(Dotcom客户)的偿付率为96%,是唯一尚未完全偿付的类别。

5月29日的第五次分配:债权人需要在4月3日前完成KYC与税务表格的申报。

资产转移及其对SOL的影响

Arkham的数据显示,Alameda Research在4月13日将大约19.8万枚SOL代币(按照当前价格计算,价值约1600万美元)从冷质押钱包转移到了由FTX和Alameda债务人财产管理的中心结算钱包,该地址是债权人分配地址。这种转移模式与一个月前类似,当时有相似数量的资产被转移到了同一地址。 FTX资产转移价值1600万美元SOL:多数债权人已获全额偿付

通常情况下,大规模解除质押预示着抛压,但这次转移并没有产生这种效果,原因在于其背后的策略。近两年来,该财产一直采取分阶段、结构化的清算方式,而不是大规模抛售持仓。市场已经逐步消化了每次转移,没有出现显著的波动。剩余的350万至375万枚SOL(价值约3.15亿美元)仍然留在财产钱包中,每月转移的资产仅占每周期总持仓的一小部分。

偿付进展情况

在3月31日的第四次分配中,第7类小额债权累计偿付率达到了120%,这意味着该类债权人获得的偿付已经超过了其原始债权金额。这是当前偿付状况中最重要的指标,因为它表明财产有能力超额履行义务,而不仅仅是达到目标。

大多数其他类别的债权人在同次分配中都已达到目标。第5B类(美国客户)实现了100%的偿付。包括无担保债权和贷款债权的第6A类和第6B类也达到了100%的偿付。目前,只有第5A类(Dotcom客户)的偿付率为96%,是唯一尚未完全偿付的类别,也是第五次分配需要解决的主要剩余义务。

这些偿付百分比是基于2022年11月申请破产时的资产估值计算,而非当前市场价。对于在2021年高点持有债权的债权人而言,按照2022年价格计算的100%偿付实际上意味着亏损。财产的法律义务以申请破产时的价格完成偿付为限。这一价格与峰值价值之间的差额,是破产事件带来的损失,任何分配方案都无法弥补。

据CNBC报道,目前已回收的资产总值介于145亿至165亿美元之间,其中已有超过100亿美元通过四轮分配完成分发。上述两个数字之间的差额包括正在进行的清算资产、争议债权储备金以及未决的追回诉讼涉案金额。

债权人需要在4月30日前完成的事项

如果错过了4月30日的截止日期,虽然不会影响5月29日的付款流程,但将完全丧失本轮分配的领取资格。尚未获得偿付的债权人必须在以下四家授权分发合作伙伴之一拥有活跃的已验证账户:BitGo(针对机构及5万美元以上高净值债权)、Kraken(针对零售及普通无担保债权)、Payoneer(覆盖190余个国家的国际零售用户),以及Coinbase(面向美国及部分欧洲零售客户)。

必须提交有效的W-8或W-9税务表格以避免预扣税。同时需完成KYC与反洗钱验证。该财产已停止对多数国际债权采用直接电汇方式,未在授权提供商平台完成登记的债权人,无论其债权状态如何,均将无法获得5月29日的付款。

可能追加数十亿美元的未决诉讼

正在进行的追回诉讼结果将决定5月29日后是否会有更多资产可供分配,其中规模最大且影响最深远的案件尚未裁决。

针对Binance及赵长鹏的17.6亿美元追回诉讼(涉及破产前回购的股份)目前正处于特拉华州破产法院的驳回动议阶段。在此类证据记录(如FTX交易记录般)完备的大型案件中,驳回动议很难直接成功,更可能的结果是达成协商和解而非驳回诉讼。若财产方胜诉或达成重大和解,这将成为剩余待回收资产中规模最大的单项之一。与此同时,针对Genesis Digital Assets滥用客户资金进行高风险投资的10亿美元诉讼仍在进行中。

从分析角度看,财产方已做出的最具前瞻性的决策是与K5 Global达成和解。其未接受K5 Global风险投资公司以7亿美元现金解决索赔的方案,而是选择持有K5投资组合的股权(包括SpaceX和xAI)。这相当于以当前流动性换取不确定但潜力更大的未来价值。这是整个清偿过程中,唯一明确面向未来价值而非追索历史价值的决策。

FTX财产已从加密货币史上最严重的破产事件中回收了145亿至165亿美元资产。大多数债权人已获得全额偿付。每月SOL转移将持续进行直至3.15亿美元资产分配完毕。而尚未裁决的Binance追回案,可能成为影响最终清偿总额的最后一个关键变数。

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