佳佳币资讯站收益稳定币或引发社区银行存款大量流失
美国银行家协会发出警报，指出如果市场规模扩展到1-2万亿美元，那些具备收益特性的支付稳定币可能会加速社区银行存款的流失。该协会的模型预测，如果稳定币从本地银行吸纳了53-106亿美元的存款，爱荷华州的贷款规模可能会减少44-87亿美元。这一预测与白宫的结论形成对立，白宫认为禁止稳定币的收益只能使美国银行贷款增加21亿美元，增幅仅为0.02%。
政策争议焦点
美国银行家协会正在加强其反对具有收益支付稳定币的立场，认为即使白宫的报告淡化风险，这类产品依然可能引发社区银行存款的流失，并导致数十亿美元本地贷款的缩减。该协会的首席经济学家在文章中指出，目前的政策焦点不是禁止稳定币收益是否会影响银行贷款，而是支付稳定币的计息是否会导致存款流动——特别是从社区银行流向其他地方——从而提高银行融资成本和削减本地贷款规模。
该协会特别质疑白宫经济顾问委员会最近的报告，该报告模拟禁止支付稳定币收益的影响后得出结论：消除利息收益仅能使美国银行贷款总额增加0.02%，但代价是每年约8亿美元的消费者福利损失。协会强调政策制定者不应因短期总体贷款影响微小而忽视潜在风险，认为这并非争议的核心场景。
对社区银行的实际冲击
该协会在其自主研究中模拟了收益型支付稳定币占美国银行存款5-10%的情况。对于爱荷华州的社区银行而言，如果53-106亿美元的存款流入支付稳定币，该州的贷款规模将减少44-87亿美元，因为金融机构将被迫缩小资产负债表或转向成本更高的批发融资。
研究还特别指出，社区银行在失去存款后必须迅速通过高成本批发借款补充资金，并提高存款利率以吸引客户，这最终可能导致家庭和小企业面临贷款减少和借款成本上升。这与早前的研究结果相呼应，该研究引用了独立社区银行家协会的数据，表明允许支付稳定币计息可能导致约1.3万亿美元的存款流失，并最终使社区银行贷款减少高达8500亿美元。
与此同时，白宫经济顾问委员会的研究基于当前约3000亿美元的“不成熟”稳定币市场，关注禁止收益可能产生的额外贷款增量，认为稳定币引发存款流失的担忧“在数量级上较小”。但美国银行家协会挑战了这一分析框架，警告在未来的1-2万亿美元规模的稳定币市场中，收益机制将成为加速存款迁出的催化剂，尤其是可能导致资金从小型银行流向大型机构及以美国国债为主要支撑的稳定币储备。
随着多项监管立法的推进，一些草案计划禁止或严格限制稳定币的收益，美国银行家协会的数据很可能会成为反对“稳定币储蓄化”的政治博弈工具。对于社区银行而言，情况已非常明显：要么稳定币维持为无息支付工具，要么转变为高收益竞争者，这可能导致本地储蓄从小城镇贷款体系流向数字美元托管钱包和国债投资组合。